|
|
 |
|
 |
| |
1 2 3 4 5 6 7 8 9
| ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И ТЕОРИЯ ВОЛН Информационной базой техническому анализу служат графически представленные статистические данные о котировках ценных бумаг либо их изменениях за определенный период времени. График – это способ отражения количественной информации вне зависимости от источника, и принцип отображения траектории движения пушечного ядра и котировок един: по одной оси – время, по другой – пространственное положение. Развивая эту аналогию, можно сказать, что действие гравитационных сил сходно с действием сил спроса и предложения на бирже (даже в том, что никто никогда не видел ни тех, ни других) – во всяком случае, способ изображения един, значит, и методы работы с данными должны быть схожими. Из таких предположений и исходит обычно аналитик, совершенно упуская из виду тот факт, что теоретические базы двух сравниваемых дисциплин по степени своей разработанности настолько отличаются друг от друга, что ни о каком сравнении не может быть и речи. Физик знает, какой закон действует на движущееся тело и как он действует, причем знания эти формализованы и отражены количественно; эксперименты просто не нужны: есть формулы. У аналитика такого совершенного инструментария просто нет: он пытается объяснить, какому закону подчинялись цены в течение анализируемого периода времени, и делает предположения о том, как они поведут себя в дальнейшем. Технический анализ более искусство, чем наука, и наши знания в этой области носят не столько качественный, сколько количественный характер. Поэтому результаты такого анализа существенно вероятностны, поэтому точность прогнозов неоднородна и далека от идеала. Мы оперируем предположениями и приближениями; вероятность неверного допущения очень велика, равно как и влияние его на общую картину; все возможные упрощения имеют смысл лишь до тех пор, пока отражают, но не искажают действительность. Реальность (график данных) всегда объективна, ее интерпретация (анализ) всегда субъективна. Когда Галилей работал над законом ускорения, физика тоже была наукой, ничего не знавшей наверняка. Он годы потратил на эксперименты, сотни пушечных ядер поднимая на Пизанскую башню и следя за их полетом, прежде чем собрал достаточно материала для теоретических выкладок. И не думаете ли Вы случайно, что с его выводами никто не спорил? Вот и мы так же плавно движемся от искусства к науке, от качественного к количественному. Помните притчу о слепцах и слоне? Это про нас. Мы разбиваем общую картину на отдельные составляющие и работаем лишь с теми фрагментами конъюнктурных данных, которые позволяют нам работать с ними. Легендарная универсальная и чудодейственная торговая система типа волшебной палочки, разумеется, могла бы работать с данными и не прибегая к такой разбивке, но ее же нет – поэтому скептики, для которых “чуть-чуть не считается” и которым необходимо “все или ничего”, причем сразу, могут довольствоваться теорией хаоса. К сожалению, большинство сегодняшних попыток спрогнозировать будущее как логичное продолжение настоящего срабатывает далеко не всегда. И именно теория волн способна изменить такое положение вещей и фактически уже делает это. В ее основе лежит классификация волн и их сочетаний, она оперирует вероятностями и в качестве результатов анализа предлагает несколько возможных (наиболее вероятных) сценариев развития рынка. Стоит ли говорить, что о практическом применении этой теории без помощи компьютера нечего и думать, – объем информации и вычислений, требующийся для этого, баснословно огромен? Нам очень повезло, что от всей этой тяжелой и нудной работы нас избавляет изобретение практически ручных программ типа WinWaves32 (сконструированной специально для анализа и прогноза биржевых рынков на базе теории Эллиота) и что их применение стало возможным благодаря замечательному изобретению века – портативному компьютеру. АНАЛИЗ СИНТЕТИЧЕСКИХ ВОЛН ЭЛЛИОТА Не существует одной-единственной исчерпывающей методики, позволяющей оценить действенность теории циклов, волн Эллиота или их сочетания. Все компьютерные программы для идентификации волн, существующие на настоящий момент, работают по методикам, допускающим возможность лишь кусочного анализа графика (по частям). И все они нуждаются в некоторого рода “эмпирической поддержке “: авторы WinWaves32, например, провели тысячи тестов на действительных конъюнктурных данных с целью соответствующей настройки и отладки своей программы. Такие настройки и отладки имеют тенденцию сглаживать особенности реальной действительности: это все равно что проанализировать какую-нибудь часть графика котировок условных ценных бумаг, получить великолепный единичный результат и сказать, что и во всех остальных случаях система будет работать отлично. Нельзя основывать свои суждения о работоспособности системы на столь скудных данных. Считаю необходимым оговориться: все мои эксперименты с WinWaves32 до сих пор давали просто отличные результаты. Составляемые программой для моих условных ценных бумаг “прогнозы” до сих пор были превыше всяких похвал. Принципы “проверок точности соответствия” программы, проводимых на данных за прошлые периоды времени, позволяют нам отслеживать “качество анализа” путем “прогнозирования будущего” в различные моменты прошлого. Эта процедура сберегает время – Вы не должны ждать, пока будущее наступит, потому что в каждом отдельном случае будущее было вчера. Процесс анализа WinWaves32 состоит из сотен и тысяч таких проверок (тестов), причем все их результаты статистически группируются и оцениваются, а потом выводятся в контрольном окне, которое подробно изображено на рис.14. Так называемая “горячая карта”, составляемая для каждой альтернативы, “перекрывает” контрольные данные, моделирующие будущее, которые, разумеется, в сам процесс тестирования не включаются. Каждая такая карта представляет собой совокупный результат множества возможных будущих “картин мира”. Обозначения волн Эллиота, определяемые для каждой альтернативы, применяются к графику при выборе данной альтернативы. Сводная карта аналогична обычной, только “кругозор” ее шире: в нее включаются все карты для всех альтернатив в соответствии со своими вероятностями. Рис. 14. Увеличенное изображение контрольного окна программы WinWaves32. Обратите внимание на то, что при тестировании условных ценных бумаг часто появляется чрезвычайно высокий результат в графе “оценка” (rating). Для демонстрации возможностей “WinWaves32” ниже приведено несколько выполненных ею прогнозов: так как мы работаем с условными ценными бумагами, правильный “ответ” заранее известен нам (но не программе). С ним мы и сравниваем результаты анализа (смотрите рисунки 15-17).В каждом конкретном примере анализ начинался незадолго до того, как “тренд” менял направление (около конца волны “С”). Это было сделано специально, с целью усложнить стоящую перед “WinWaves” задачу и проверить таким образом ее чувствительность к разворотам. В каждом конкретном случае результаты, достигнутые “Картой Эллиот”, оправдывали самые смелые ожидания, особенно если учесть, что рассматривались лишь предпочтительные альтернативы, а не сводный итог. Таким образом, проведенное исследование доказывает эффективность “WinWaves32” в сложных торговых ситуациях.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|