|
|
 |
|
 |
| |
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
| Многие из этих людей называют себя инвесторами и технически ими являются, что делает понятие инвестирования еще более запутанным. Никто не может быть специалистом во всех областях “Инвестирование означает разные вещи для разных людей”. Богатый папа говорил также: “Ни один человек не может быть экспертом, досконально знающим всю эту область Существует много различных инвестиционных объектов и много различных инвестиционных процедур”. У каждого свои наклонности Человек, являющийся экспертом в области акций, скажет вам: “Акции – лучший способ инвестиций для вас”. Человек, которому нравится недвижимость, скажет: “Недвижимость – основа всякого богатства”. Тот, кто ненавидит золото, скажет: “Золото как товар устарело”. Добавьте к этому склонность к определенным процедурам, и вы запутаетесь окончательно. Некоторые говорят: “Диверсифицируйте. Не кладите все яйца в одну корзину”. А другие, вроде Уоррена Баффета, величайшего инвестора Америки, скажут: “Не диверсифицируйте. Положите все ваши яйца в одну корзину и поосторожнее обращайтесь с ней”. Все эти персональные наклонности так называемых экспертов вносят еще больше путаницы, обволакивая густой пеленой предмет инвестирования. Рынок один, направления разные Путаница усугубляется еще и тем, что каждый имеет свое собственное мнение о направлении движения рынка и о будущем мира. Посмотрите финансовые новости. Один так называемый эксперт обязательно скажет: “Рынок накалился. Он обвалится в течение следующих шести недель”. Не пройдет и десяти минут, как появится другой эксперт и скажет: “Рынок готов расти дальше. Обвала не будет”. Опоздали на праздник Один мой друг недавно сказал: “Каждый раз, когда я слышу о “горячих” акциях, к тому времени, как я их куплю, они идут вниз. Я покупаю на пике цены, потому что это “горячие” активные акции, а затем через день цены начинают падать. Почему я всегда опаздываю на праздник?” Другая жалоба, которую я часто слышу: “Акции падают, и я продаю их. А на следующий день они опять идут вверх. Почему так происходит?” Я называю эти феномены “опоздали на праздник” и “слишком рано продали”. Проблема инвестирования во что-то только потому, что это что-то популярно или было на верхушке рейтингов в течение последних двух лет, заключается в том, что настоящие инвесторы уже сделали свои деньги на этой инвестиции. Они вошли в нее на раннем этапе и вышли на пике. Ничто не раздражает меня сильнее, чем слова: “Я купил их по 2 доллара за акцию, а теперь они стоят по 35 долларов за штуку”. Такие истории, или “горячие советы”, ничего хорошего мне не дают и только раздражают меня. Вот почему сегодня, когда я слышу подобные сказки о внезапном богатстве и быстрых деньгах на рынке, я просто ухожу и стараюсь не слушать… Потому что эти истории на самом деле не истории об инвестировании. Вот почему инвестирование кажется сложным Богатый папа часто говорил: “Инвестирование кажется сложным, потому что это очень большой предмет. Если вы посмотрите вокруг себя, то увидите, что люди инвестируют во многие и разные вещи. Посмотрите на ваши бытовые приборы. Все это продукция фирм, в которые инвестировали люди. Вы получаете электричество от компании, в которую инвестировали какие-то люди. А когда поймете это, то посмотрите на вашу машину, бензин в ней, колеса, ремни безопасности, стеклоочистители, свечи зажигания, дороги, разметку на дороге, ваши напитки, мебель в вашем доме, торговый центр, в котором расположен ваш любимый магазин, офисные здания, банк, отели, самолет, ковер в аэропорту и т. д. другими глазами. Все это там потому, что кто-то проинвестировал в бизнес или в здание, которое поставляет вам все эти вещи и которые делают жизнь цивилизованной. Вот в чем по-настоящему заключается инвестирование”. Богатый папа часто завершал свои уроки по инвестированию фразой: “Инвестирование является для большинства людей столь запутанным предметом, поскольку то, что большинство людей называют инвестированием, на самом деле им вовсе не является”. В следующей главе богатый папа помогает мне избавиться от путаницы и понять, что такое инвестирование на самом деле. Тест на ментальную установку Инвестирование – это необъятный предмет, относительно которого можно сказать: сколько людей, столько и мнений. 1. Вы считаете, что инвестирование означает разные вещи для разных людей? Да___Нет___ 2. Вы считаете, что ни один отдельно взятый человек не может знать всего, что известно о предмете инвестирования? Да___Нет___ 3. Вы считаете, что один человек может сказать про инвестицию, что она хорошая, а другой может сказать про ту же самую инвестицию, что она плохая, и при этом оба могут быть правы? Да___Нет___ 4. Вы хотите, чтобы ваш разум был восприимчивым к предмету инвестирования, и выслушивать различные точки зрения на этот предмет? Да___Нет___ 5 Теперь вы понимаете, что сосредоточиться на конкретных объектах и процедурах – это еще не инвестирование? Да___Нет___ 6 Вы понимаете, что объект инвестирования, который подходит для одного человека, может не подходить для вас? Да___Нет___ Глава 6 Урок инвестора № 4: ИНВЕСТИРОВАНИЕ – ЭТО ПЛАН, А НЕ ОБЪЕКТ ИЛИ ПРОЦЕДУРА Мне часто задают вопросы типа: “У меня есть 10 тысяч долларов, чтобы инвестировать. Во что вы мне посоветуете их вложить?” Мой стандартный ответ на них: “А у вас есть план?” Пару месяцев назад я выступал по радио в Сан-Франциско. Программа была об инвестировании, и вел ее один очень популярный местный биржевой брокер. В студию позвонил какой-то слушатель, который хотел услышать совет по инвестированию: – Мне 42, года и у меня хорошая работа, но нет денег. У моей мамы есть дом, в котором у нее большая выплаченная доля. Ее дом стоит около 800 тысяч долларов, а ее долг по нему составляет лишь 100 тысяч долларов. Она сказала, что Даст мне в долг часть доли, чтобы я мог начать инвестировать. Как вы думаете, во что мне следует вложить эту долю? Это должны быть акции или недвижимость? И вновь я ответил: – А у вас есть план? – Мне не нужен план, – последовал ответ. – Я только хочу, чтобы вы сказали мне, во что инвестировать. Я хочу знать, что, по вашему, лучше – рынок недвижимости или фондовый рынок? – Я понимаю, что именно это вы и хотите знать… Но есть ли у вас план? – поинтересовался я опять как можно более вежливо. – Я же сказал: мне не нужен план, – настойчиво твердил позвонивший. – Я вам объяснил: моя мама даст мне деньги. Так что деньги у меня есть. Поэтому мне не нужен план. Я готов инвестировать. Я только хочу знать, какой из рынков вы считаете лучшим – фондовый рынок или рынок недвижимости? Еще я хочу знать, какую часть маминых денег мне следует потратить на мой собственный дом. Цены здесь, в районе залива, так быстро растут, что больше ждать я не хочу. Решив повернуть еще на один галс, я спросил: – Коль скоро вам 42 года и у вас хорошая работа, почему у вас нет денег? А если вы потеряете часть доли вашей матери в ее доме, сможет ли она тогда содержать дом при возросшем долге? А если вы потеряете работу, или рынок обвалится, сможете ли вы тогда продолжать содержать новый дом, если вам не удастся продать его за те же деньги, за которые вы его купили? Ответ, который услышали 400 тысяч радиослушателей, был таким: – А вот это уже не ваше дело. Я думал, вы инвестор. А чтобы давать мне советы по инвестированию, мою личную жизнь ворошить не обязательно. И оставьте в покое мою мать. Я прошу совета по инвестициям, а не личных советов. Совет по инвестициям – это личный совет Один из самых важных уроков, которые я получил от моего богатого папы, состоял в том, что “инвестирование – это план, а не объект или процедура”. Еще он добавлял: “Инвестирование – это очень личный план”. Во время одного из наших уроков по инвестированию он спросил: – А ты знаешь, почему существует так много разных марок машин и грузовиков? В течение какого-то времени я обдумывал ответ и наконец сказал: __Думаю, это потому, что существует очень много разных типов людей и у них разные запросы. Одинокому человеку может не понадобиться большой девятиместный пикап, а семье, в которой пятеро детей, он нужен. Фермер предпочтет иметь мини-грузовик, а не двухместную спортивную машину. – Правильно, – сказал богатый папа. – И именно поэтому объекты инвестирования часто называют средствами инвестирования. – Их называют средствами? – переспросил я. – Почему именно средствами? – Потому что только этим они и являются, – сказал богатый папа. – Есть много разных объектов – или средств – инвестирования, потому что есть много разных людей с разными потребностями. Подобно тому, как у семьи с пятью детьми другие потребности, чем у одинокого человека или у фермера. – Но почему употребляется слово “средства”? – опять спросил я. – Потому, что вся задача транспортного средства – это доставить тебя из точки А в точку Б, – сказал богатый папа. – Инвестиционное средство, или инвестиционный объект, просто доставляет тебя из того финансового состояния, в котором ты находишься, в то, в котором ты хотел бы оказаться в будущем. – И поэтому инвестирование – это план, – тихо сказал я, кивая головой. Я начинал понимать. – Инвестирование подобно планированию поездки, скажем, с Гавайев в Нью-Йорк. Каждому ясно, что для первой части пути велосипед или машина не подойдут. Тебе понадобится корабль или самолет, чтобы пересечь океан, – сказал богатый папа. – А достигнув земли, я смогу идти пешком, ехать на велосипеде, машине, поезде или автобусе или лететь в Нью-Йорк на самолете, – добавил я. – Все это – разные транспортные средства. Богатый папа утвердительно кивнул: – И неправильно было бы говорить, что какое-то из них лучше другого. Если у тебя много времени и ты хочешь по-настоящему увидеть страну, тогда нет ничего лучше, чем идти пешком или ехать на велосипеде. Более того, к концу путешествия ты будешь намного здоровее. Но если тебе необходимо быть в Нью-Йорке завтра, тогда ясно, что самолет – это лучший и единственный способ, если ты хочешь прибыть вовремя. – Значит, многие люди сосредотачиваются на объекте, ну, скажем, на акциях, а потом – на процедуре, скажем, на торговле. Но настоящего плана у них нет. Это вы хотите сказать? – спросил я. Богатый папа кивнул. – Большинство людей стараются сделать деньги на том, что, как одни полагают, является инвестированием. Но торговля – это не инвестирование. – А что же это такое, если не инвестирование? – поинтересовался я. – Это торговля, – сказал богатый папа. – А торговля – это процедура или методика. Человек, торгующий акциями, мало чем отличается от человека, который покупает дом, ремонтирует его и продает по более высокой цене. Один торгует акциями, другой торгует недвижимостью. Все это – торговля. В действительности, торговля существует уже много веков. Верблюды везли на себе экзотические изделия через пустыню к потребителям в Европе. Розничный торговец – тоже торговец. Торговля – это профессия. Но это не то, что я называю инвестированием. – Для вас инвестирование – это план, план того, как доставить тебя оттуда, где ты находишься, туда, где ты хочешь оказаться, – сказал я, стараясь изо всех сил понять различия, которые проводит богатый папа. Богатый папа кивнул и сказал: – Я знаю, что все это выглядит дотошнее в мелочах. И все же я хочу сделать все возможное, чтобы уменьшить путаницу вокруг понятия “инвестирование”. Каждый день я встречаю людей, которые думают, что они инвестируют, однако в финансовом отношении топчутся на месте. Они могли бы с таким же успехом возить тачку по кругу. Нужно более одного средства В предыдущей главе я привел некоторые примеры различных типов инвестиционных объектов и процедур. И ежедневно создаются все новые, потому что все люди разные и, следовательно, у них разные потребности. Когда человеку не ясен его собственный финансовый план, все это многообразие объектов и процедур захлестывает его и приводит в замешательство. Часто, описывая того или иного инвестора и используемые им инвестиционные средства, богатый папа проводил аналогию с выбором тачки в качестве транспортного средства: – Слишком многие так называемые инвесторы привязываются к одному инвестиционному средству и одной инвестиционной процедуре. Например, человек может инвестировать только в акции или только в недвижимость. Тогда он становится привязанным к только этому “транспортному” средству и перестает замечать все другие средства и процедуры, имеющиеся в его распоряжении. Этот человек становится экспертом по этой одной-единственной “тачке” и толкает ее по кругу вечно. В один прекрасный день, когда богатый папа подтрунивал над инвесторами и их тачками, я вынужден был попросить более подробных объяснений. Он ответил: – Некоторые люди становятся экспертами по одному виду объектов и одной процедуре. Вот что я имею в виду под “привязанностью к тачке”. Тачка работает. Она везет много денег, но она остается тачкой. Истинный инвестор не станет привязываться к отдельным средствам или процедурам. Он имеет план и выбор из множества инвестиционных средств и процедур. Все, чего хочет истинный инвестор, – это прибыть из точки А в точку Б благополучно и вовремя. Такой человек не желает иметь тачку или толкать ее. Все еще в замешательстве, я попросил разъяснить поподробнее. – Смотри, – сказал он, начиная немного нервничать, – если я хочу поехать с Гавайев в Нью-Йорк, у меня на выбор есть много транспортных средств. Я вовсе не хочу владеть ими. Я просто хочу использовать их. Поднимаясь на борт “Боинга-747”, я вовсе не горю желанием лететь на нем. Я не испытываю к нему горячей любви. Я просто хочу попасть оттуда, где я нахожусь, туда, куда я направляюсь, Приземляясь в аэропорту имени Кеннеди, я хочу воспользоваться услугами такси, чтобы попасть из аэропорта в мою гостиницу. Когда я прибываю в гостиницу, носильщик использует тележку, чтобы перевезти мой багаж с тротуара в номер. Я не хочу владеть этой тележкой или ее толкать. – Так в чем же разница? – настойчиво повторил я. – Многие люди, которые думают, что они инвесторы, привязываются к какому-то инвестиционному средству. Они думают, что должны любить акции или недвижимость, чтобы использовать их в качестве инвестиционных средств. Поэтому они ищут инвестиций, которые им нравятся, и не составляют плана. Эти инвесторы приходят к тому, что путешествуют по кругу, так никогда и не попав из финансовой точки А в финансовую точку Б. – Значит, вам не надо влюбляться в “Боинг-747”, на котором вы летите, так же как вам не надо влюбляться в свои акции, облигации, инвестиционные фонды или офисные здания. Все они – лишь средства, – подытожил я. – “Транспортные” средства для того, чтобы доставить вас туда, куда вам надо. Богатый папа кивнул: – Я восхищаюсь этими средствами, доверяю людям, которые ими управляют. Просто я не привязываюсь к ним… И не хочу во что бы то ни стало владеть или всю жизнь управлять ими. – А что случается, когда люди привязываются к своим инвестиционным средствам? – поинтересовался я. – Они думают, что их инвестиционное средство – единственное и самое лучшее. Я знаю людей, которые инвестируют только в акции, и людей, которые инвестируют только в инвестиционные фонды или в недвижимость. Вот что я имею в виду под “привязанностью к тачке”. Такой образ мышления не обязательно ошибочный. Просто они часто делают акцент на средстве, а не на своем плане. Так что, даже сделав большие деньги, покупая, придерживая и продавая инвестиционные объекты, эти деньги могут не привести их туда, куда они хотят добраться. – Итак, мне нужен план, – сказал я. – И именно он затем определит различные типы инвестиционных средств, которые мне понадобятся. Богатый папа сказал, кивнув: – И вообще, – не инвестируй, пока у тебя нет плана. Всегда помни, что инвестирование – это план, а не объект и не процедура. Это очень важный урок. Тест на ментальную установку Перед тем как построить дом, человек обычно приглашает архитектора, чтобы составить проект. Можете представить себе, что произойдет, если кто-то просто пригласит каких попало людей и те начнут строить дом без всякого проекта? Именно это происходит с финансовыми “домами” многих людей. Богатый папа учил меня составлять финансовые планы. Поначалу это было нелегко и я не всегда находил в этом смысл. Но спустя некоторое время я стал очень четко представлять себе, где я находился в финансовом смысле и куда хотел прибыть. А когда я понял это, процесс планирования стал для меня более легким. Другими словами, самым трудным было осознать, чего я хочу. Итак, вот вопросы на ментальную установку: 1. Хотите ли вы потратить время на то, чтобы разобраться, где в финансовом отношении вы находитесь сегодня и куда хотите попасть, и хотите ли вы сформулировать то, как вы планируете туда попасть? И еще: всегда помните, что план не является настоящим до тех пор, пока он не изложен на бумаге и вы не можете показать его другим. Да___Нет___ 2. Хотели бы вы встретиться, по крайней мере, с одним профессиональным финансовым консультантом и выяснить, как его услуги могли бы помочь вам в ваших долгосрочных инвестиционных планах? Да___Нет___ Вы могли бы встретиться с двумя или тремя финансовыми консультантами только для того, чтобы выяснить различия в их подходах к финансовому планированию.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|