|
|
 |
|
 |
| |
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
| – Купи четыре зеленых домика. Потом обменяй их на красный отель, – тихо проговорил я, и на меня нахлынули воспоминания детства. – Вы говорили нам вновь и вновь, когда еще были бедным и только начинали, что то, чем вы занимались, – это игра в “Монополию” в реальной жизни. – Так и было, – сказал богатый папа. – Помнишь, как я повез вас, чтобы показать мои зеленые домики и красные отели в реальной жизни? – Да, – ответил я. – Помню, какое это на меня произвело впечатление – то, что вы на самом деле играли в эту игру в жизни. Мне было тогда всего 12 лет, но я понял, что “Монополия” была для вас больше, чем игра. Я только не понял, что она учила вас стратегии, рецепту или формуле, как стать богатым. Я не думал об этом. – Как только я выучил формулу – процесс покупки четырех зеленых домиков и последующего обмена их на один красный отель, – то сразу стал действовать механически. Я мог делать это во сне, и часто, кажется, так оно и было. Я делал это автоматически, не думая. Я просто следовал плану в течение десяти лет, а однажды проснулся и понял, что я богатый. – Это была единственная часть вашего плана? – спросил я. – Нет, не единственная. Но эта стратегия была одной из простых формул, которым я следовал. Для меня, если формула сложная, она не стоит того, чтобы ей следовать. Если ты не можешь выполнять ее автоматически, после того как выучишь ее, ты не должен следовать ей. Вот насколько автоматическими являются инвестирование и обогащение, если у тебя есть простая стратегия и ты следуешь ей. Великая книга для людей, которые считают инвестирование сложным На моих занятиях по инвестированию всегда находится циник или кто-нибудь из сомневающихся в идее, что инвестирование – это простой и скучный процесс следования плану. Человек такого типа всегда требует больше фактов, больше данных, больше доказательств, исходящих от умных людей. Поскольку я не являюсь специалистом в технических вопросах, у меня не было научных доказательств, которых требовал такой человек – но только пока я не прочел великую книгу по инвестированию. Джеймс П. О’Шонесси написал прекрасную книгу для людей, которые считают, что инвестирование должно быть рискованным, сложным и опасным. Это прекрасная книга также для тех, кто склонен думать, что может перехитрить рынок. В этой книге приводится академическое и аргументированное доказательство того, что пассивная, или механическая, система инвестирования в большем числе случаев побеждает человеческую систему инвестирования… даже профессиональных инвесторов, таких как управляющие фондами. Эта книга также объясняет то, почему девять из десяти инвесторов не делают деньги. Книга-бестселлер О’Шонесси называется “Что срабатывает на Уолл-стрит: руководство по самым результативным инвестиционным стратегиям всех времен”. О’Шонесси выделяет два базовых типа принятия решений: 1. Клинический, или интуитивный, метод. Основан на знаниях, опыте и здравом смысле. 2. Количественный, или актуарный, метод. Основан исключительно на доказанных отношениях, основанных на больших выборках данных. О’Шонесси установил, что большинство инвесторов предпочитают интуитивный метод принятия инвестиционных решений. В большинстве случаев инвестор, который использовал интуитивный метод, ошибался или его обыгрывал почти механический метод. Он цитирует Давида Фауста, автора книги “Пределы научного мышления”, который пишет: “Человеческое суждение намного более ограниченно, чем мы думаем”. О’Шонесси пишет также: “Все (говоря о финансовых менеджерах) они думают, что обладают высшей степенью интуиции, интеллекта и способности выбирать выигрышные акции, однако 80% из них устойчиво проигрывают по сравнению с выбором на основе индекса S&P 500”. Другими словами, чисто механический метод выбора акций обыгрывает 80% профессионалов по выбору акций. Это означает, что даже если вы ничего не знаете о выборе акций, то сможете обыграть лучших из так называемых хорошо обученных и образованных профессионалов, если будете следовать чисто механическому, неинтуитивному методу инвестирования. Это в точности то, что сказал богатый папа: “Это происходит автоматически”. Говоря иначе, чем меньше вы думаете, тем больше вы делаете денег при меньшем риске и намного меньшем беспокойстве. Вот еще интересные идеи, высказанные О’Шонесси: 1. Большинство инвесторов предпочитают личный опыт простым основополагающим фактам или базовым ставкам. 2. Большинство инвесторов предпочитают сложные формулы простым. По-видимому, работает идея, что, если формула не сложная и не трудная, она не может быть хорошей. 3. Простота – вот лучшее правило инвестирования. О’Шонесси утверждает, что, вместо того чтобы упрощать, “мы все усложняем, следуем за толпой, увлекаемся всей этой шумихой вокруг акций, позволяем нашим эмоциям диктовать решения, покупаем и продаем, следуя подсказкам и догадкам, и подходим к каждой инвестиции как к отдельно взятой, не основываясь на последовательности или стратегии”. 4. Он также утверждает, что профессиональные инвесторы из крупных инвестиционных фондов склонны делать те же ошибки, что и средние. О’Шонесси пишет: “Инвесторы из крупных инвестиционных учреждений говорят, что они принимают решения объективно и неэмоционально, но это не так”. Вот цитата из книги “Богатство и глупость”: “Хотя столы инвесторов из инвестиционных учреждений завалены подробными аналитическими отчетами, большинство руководителей пенсионных фондов берут на работу новых менеджеров, основываясь на внутренних симпатиях, и держат на работе менеджеров с устойчиво плохими показателями работы просто потому, что у них с ними хорошие личные отношения”. 5. “Путь к достижению инвестиционного успеха заключается в изучении долгосрочных результатов и поиске стратегии или стратегий, в которых есть смысл”. Он также утверждает: “Мы должны смотреть на то, как хорошо работают стратегии, а не акции”. 6. История повторяется. И все же люди хотят верить, что на этот раз все будет иначе. О’Шонесси пишет: “Люди хотят верить, что настоящее отличается от прошлого. Рынки сейчас компьютеризованны, доминируют торговцы крупными пакетами акций, индивидуальных инвесторов больше нет, а на их месте сидят финансовые менеджеры, управляющие огромными инвестиционными фондами, в которые они отдали свои деньги. Некоторые люди думают, что эти хозяева денег принимают решения иначе, и полагают, что стратегия, отработанная в 50-х и 60-х годах, не сработает в будущем”. Но мало что изменилось с того времени, как Исаак Ньютон, воистину великий человек, потерял состояние в афере с “Компанией Южных морей” в 1720 г. Ньютон сокрушался, что может “рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей”. 7. О’Шонесси не говорит, что нужно инвестировать непременно в компании списка S&P 500. Он просто использовал этот пример для сравнения живых интуитивных инвесторов с механической формулой. Далее он говорит, что инвестирование в S&P 500 не обязательно является формулой, дающей наилучший результат, хотя это и хорошая формула. Он поясняет, что в течение последних пяти-десяти лет акции крупного бизнеса имели самые лучшие показатели. Тем не менее, если взять данные за последние 46 лет, именно акции малого бизнеса – компании с капитализацией менее 25 миллионов долларов – принесли инвесторам больше всего денег. Урок состоял в том, что чем дольше период времени, для которого у вас есть данные, тем лучше ваши суждения. Он выбрал формулу, которая дает лучший результат на длинных отрезках времени. Богатый папа имел схожую точку зрения. Вот почему его формула – строить различного рода бизнес, чтобы он покупал ему недвижимость и бумажные активы. Эта формула была формулой-победительницей для создания богатства по меньшей мере в течение 200 лет. Богатый папа говорил: “Формула, которую я использую и которой обучаю тебя, – это формула, создававшая богатейших людей в течение долгого периода времени”. Многие люди считают, что индейцы, продавшие остров Манхэттен Питеру Минуиту из Голландской Вест-Индской компании за 24 доллара в бусинках и безделушках, заключили плохую сделку. Но если бы индейцы инвестировали эти деньги с 8-процентным годовым доходом, то они стоили бы сегодня более 27 триллионов долларов. Они смогли бы выкупить обратно Манхэттен, и у них еще осталось бы много денег. Проблема была не в количестве денег, а в отсутствии плана. 8. “Существует огромная пропасть между тем, что, по нашему мнению, должно работать, и тем, что на самом деле работает”. Найдите формулу, которая работает, и следуйте ей Итак, простой совет, который дал мне богатый папа много лет назад, гласил: “Найди формулу, которая сделает тебя богатым, и следуй ей”. Меня часто раздражает, когда люди подходят ко мне и начинают рассказывать, как они купили акции по 5 долларов, которые выросли в цене до 30 долларов, после чего они их продали. Я раздражаюсь потому, что такого рода истории отвлекают их от собственного плана, от успеха. Подобные истории о ценных подсказках и быстрых деньгах часто напоминают мне рассказ богатого папы: “Многие инвесторы похожи на семью, которая отправилась на машине за город. Внезапно впереди них на дороге появляются несколько крупных оленей со здоровенными рогами. Водитель, обычно отец семейства, кричит: “Смотрите, какие большие олени!” Олени инстинктивно бросаются с дороги на пашню, простирающуюся вдоль дороги. Водитель тут же сворачивает с дороги, и начинается бешеная погоня за оленями по всей пашне, а затем по лесу. Машину бросает из стороны в сторону, подбрасывает на ухабах. Семья кричит, умоляя водителя остановиться. Внезапно впереди появляется канава, и машина летит в воду. Мораль такова: вот что случается, когда отвлекаешься от своего простого плана и начинаешь гнаться за большими деньгами”. Тест на ментальную установку Мне не нравятся слова “чтобы делать деньги, нужны деньги”. Не нравятся потому, что помню слова богатого папы: “Не обязательно быть создателем ракет, чтобы быть богатым. Не обязательно иметь высшее образование, высокооплачиваемую работу или вообще сколько-нибудь денег, чтобы положить чему-то начало. Все, что надо, – это знать, чего хочешь, иметь план и следовать ему”. Другими словами, все, что нужно, – это немного дисциплины. Однако проблема в том, что, когда дело касается денег, дисциплина становится большим дефицитом. О’Шонесси приводит одну из моих самых любимых цитат. Она принадлежит известному герою мультфильма по имени Пого, который сказал: “Мы встретили врага, и он – это мы”. Это действительно так в отношении меня. Я пошел бы значительно дальше в финансовом плане, если бы просто слушал богатого папу и следовал формуле. Итак, вот вопрос на ментальную установку: Вы готовы искать простую формулу, включить ее в ваш план и следовать ей, пока не достигните своей финансовой цели? Да___Нет___ Глава 9 Урок инвестора № 7: КАК НАЙТИ ПЛАН, КОТОРЫЙ ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ВАМ ПОДХОДИТ? “Как найти план, который мне подойдет?” – вот вопрос, который мне задают очень часто. Обычно я отвечаю, что это процесс, состоящий из нескольких этапов: 1. Не спешите. Спокойно подумайте о своей прошлой жизни. Ничего, если на ваши размышления уйдет несколько дней. Пусть на это уйдут даже недели, если понадобится. 2. Спросите себя в эти минуты: “Чего я хочу от этого дара, имя которому – Моя Жизнь?” 3. В течение какого-то времени ни с кем не говорите, по крайней мере, до тех пор, пока не будете уверены в том, что уже знаете, чего, как вам кажется, вы хотите. Нередко люди, даже подсознательно, хотят навязать вам то, чего они хотят для вас, а не то, чего вы хотите сами. Самые большие убийцы наших глубинных внутренних мечтаний – это наши друзья и члены семьи, которые говорят: “Не будь дураком”, или “Ты не сможешь этого”, или “А как же я?” Вспомните Билла Гейтса. Ему было 20 с небольшим, когда он начал с 50 тысяч долларов и стал самым богатым человеком в мире, имеющим 90 миллиардов долларов. Он был прав, что не спрашивал у людей о том, что они думают относительно его жизненных возможностей. 4. Посоветуйтесь с финансовым консультантом. Все инвестиционные планы начинаются с финансового плана. Если вам не нравится, что говорит финансовый консультант, найдите другого. Вы ведь хотите знать мнение другого человека, когда речь идет о медицинской проблеме, так почему бы не узнать ряд мнений по финансовым проблемам? Финансовые консультанты бывают разных типов. В конце главы приводится такой список. Выберите себе финансового консультанта, способного помочь вам составить письменный финансовый план. Многие финансовые консультанты продают различные типы финансовых инструментов. Один из таких инструментов – страховка. Это очень важное средство, и она должна быть рассмотрена в качестве составной части вашего финансового плана, особенно если вы только начинаете. Например, если у вас нет денег, но есть трое детей, страховка важна на тот случай, если вы умрете, получите травму или по каким-либо другим причинам не сможете выполнить ваш инвестиционный план. Это страховочная сетка, заграждение от финансовой ответственности и слабых мест. По мере того как вы будете становиться богатым, роль и тип страховки в вашем финансовом плане могут измениться вместе с изменением вашего финансового положения и запросов. Так что постоянно обновляйте эту часть вашего плана. Два года назад квартиросъемщик в одном из моих многоквартирных домов оставил включенными огни на рождественской елке и пошел гулять. Начался пожар. Тут же приехали пожарные команды, чтобы потушить огонь. Никогда еще я не был так благодарен этой небольшой группе мужчин и женщин. Следующими, кто прибыл на место происшествия, были мой страховой агент и его помощник. Они были вторыми по значимости людьми, которых я был так рад видеть в тот день. Богатый папа всегда говорил: “Страховка – очень важное средство в жизненном плане любого человека. Проблема со страховкой в том, что ее нельзя купить тогда, когда она нужна. Так что надо предвидеть то, что тебе понадобится, и купить это, надеясь, что это тебе никогда не понадобится. Страховка – это просто часть нашего сознания”. ВАЖНОЕ ЗАМЕЧАНИЕ. Разные финансовые консультанты специализируются по оказанию помощи людям, находящимся на разных финансовых уровнях. Другими словами, некоторые консультанты работают только с богатыми людьми. Вне зависимости от того, есть у вас деньги или нет, найдите себе консультанта, который вам понравится и который захочет работать с вами. Если ваш консультант хорошо поработает, то вы неожиданно для себя обнаружите, что переросли его. Мы с моей женой Ким часто меняли наших профессиональных консультантов – врачей, адвокатов и бухгалтеров. Если человек – профессионал в своем деле, то он это поймет. Но даже если вы будете менять консультантов, обязательно продолжайте следовать вашему плану. Так как же найти свой план? Я решил стать мультимиллионером до 30 лет. Это было целью моего плана. Проблема была в том, что я этого добился, а затем тут же потерял все свои деньги. Но при всем том, что я обнаружил изъяны в своем плане, он существенно не изменился. После того как я потерял деньги, достигнув поставленной цели, мне просто надо было усовершенствовать мой план с учетом приобретенного опыта. Понадобилось также изменить цель, которая стала заключаться в том, чтобы стать миллионером к 45 годам. Своей новой цели я достиг в 47 лет. Здесь важно то, что мой план оставался одним и тем же. Он просто совершенствовался по мере того, как я узнавал все больше и больше. Так как же найти свой план? Ответ: начните с финансового консультанта. Попросите его предъявить свидетельство о его квалификации. Поговорите с несколькими консультантами. Если для вас еще никто никогда не составлял финансового плана, то вы будете поражены, насколько это откроет вам глаза. Ставьте перед собой реальные цели. Я поставил перед собой цель стать мультимиллионером за пять лет, потому что для меня это было реально, потому что у меня был мой богатый папа, который руководил мной. И тем не менее хоть он и руководил мной, не хочу сказать, что я был гарантирован от ошибок… И я делал их много, почему и потерял деньги так быстро. Как я уже говорил, жизнь была бы намного проще, если бы я просто следовал плану моего богатого папы. Но я был молод и хотел делать все по-своему. Начните с реальных целей, а затем совершенствуйте их или добавляйте новые по мере приобретения образования и опыта. Всегда помните, что прежде, чем бежать марафон, лучше сначала научиться ходить. Составляя свой план, начните с действий. Начните со звонка консультанту, поставьте реальные цели, зная, что они будут изменяться вместе с вами… Но придерживайтесь своего плана. Для большинства людей конечная цель состоит в том, чтобы обрести ощущение финансовой свободы – свободы от ежедневной рутинной работы ради денег. Второй шаг заключается в том, чтобы понять, что инвестирование – это командный вид спорта. В этой книге я буду говорить о важности моей финансовой команды. Я замечал, что слишком много людей думают, что должны делать все самостоятельно. Что ж, есть вещи, которые следует делать самостоятельно, но иногда вам нужна команда. Ваш финансовый интеллект подскажет вам, когда действовать самостоятельно, а когда обращаться за помощью. Когда дело касается денег, многие люди часто страдают в одиночестве, молча. Возможно, так же поступали и их родители. По мере развития вашего плана вы будете встречать новых членов вашей команды – команды, которая поможет вам превратить вашу мечту в реальность. Членами вашей команды могут быть: 1. Составитель финансового плана. 2. Банкир. 3. Бухгалтер. 4. Юрист. 5. Брокер. 6. Счетовод. 7. Страховой агент. 8. Опытный наставник. Может быть, вам будет удобно постоянно встречаться со всеми этими людьми за обедом. Именно так поступал богатый папа, и именно во время таких встреч я научился многому из того, что знаю о бизнесе, инвестировании и о том, как стать очень богатым человеком. Помните, что найти члена команды, – все равно что найти партнера по бизнесу, потому что во многих отношениях это именно так. Они являются партнерами по самому важному бизнесу из всех – бизнесу вашей жизни. Всегда помните, что говорил богатый папа: “Не имеет значения, работаешь ты на кого-то или сам на себя, если хочешь быть богатым – делай свое дело”. А по мере того как вы будете делать свое дело, будет вырисовываться план, который больше всего для вас подходит. Так что не спешите, но при этом обязательно делайте каждый день по одному шагу – и вы сможете добиться всего, чего хотите в своей жизни. Тест на ментальную установку С одной стороны, мой план действительно не менялся, но, с другой, во многих отношениях он претерпел существенные изменения. Что в нем не менялось, так это то, откуда я начал и чего я в конечном счете хочу от своей жизни. Пройдя через многие ошибки, испытания, победы и поражения, взлеты и падения, я вырос, приобрел знания и мудрость. Так что план мой постоянно совершенствуется, поскольку совершенствуюсь я сам. Кто-то однажды сказал: “Жизнь – жестокий учитель. Она сначала наказывает, а потом дает урок”. Нравится вам или нет, но именно в этом и состоит процесс правильного обучения. Многие из нас говорят: “Если бы я тогда знал то, что знаю сегодня, моя жизнь сложилась бы иначе”. Именно это произошло со мной, когда я следовал своему плану. Поэтому мой план в основе своей тот же, но в то же время он совсем другой, потому что и я другой. Сегодня я бы не стал делать то, что делал 20 лет назад. В то же время, если бы 20 лет назад я не сделал того, что сделал, я бы не находился там, где нахожусь сейчас, и не знал бы того, что знаю сегодня. Например, я бы не управлял своим бизнесом сегодня так, как 20 лет назад. Вместе с тем, именно потеря моего первого большого бизнеса и то, как я сумел выкарабкаться из-под обломков, помогли мне стать лучше как бизнесмену. Так что, хоть я и достиг своей цели стать миллионером к 30 годам, именно потеря этих денег сделала меня миллионером сегодня – и все это в соответствии с планом. Просто это заняло немного больше времени, чем я хотел. А что касается инвестирования, то я больше научился на своих плохих инвестициях, где я потерял деньги, чем на хороших. Мой богатый папа говорил, что если у меня десять инвестиций, то три из них пройдут гладко и будут “финансовыми голами”. Пять, скорее всего, будут “ни рыба, ни мясо” и пройдут вхолостую, а две окажутся полным провалом. И все же эти два провала научат меня большему, чем три “гола”… На самом деле, именно эти два провала помогут мне забить голы в следующий раз, когда я выйду пробивать штрафной. И все это – часть плана. Итак, вот вопрос на ментальную установку: Вы хотите начать с простого плана, поддерживать его простоту, но все время совершенствоваться по мере того, как этот план будет подсказывать вам, чему вам следует учиться? Другими словами, при том, что сам план в целом изменяться не будет, позволите ли вы ему изменять вас? Да___Нет___ Глава 10 Урок инвестора № 8: КЕМ ВЫ ХОТИТЕ СТАТЬ, КОГДА ВЫРАСТЕТЕ? В первом уроке инвестора, который касался важности выбора, приводились три базовые финансовые системы ценностей: 1. Обрести защищенность. 2. Обрести комфорт. 3. Стать богатым. Это очень важный личный выбор, и к нему не следует относиться легкомысленно. В 1973 году, когда я вернулся из Вьетнама, передо мной встала проблема такого выбора. Когда мы с богатым папой обсуждали мое мнение относительно устройства на работу в авиакомпанию в качестве пилота, он сказал: “Работа в авиакомпании может оказаться не такой уж надежной. По моим предположениям, через несколько лет у них будут тяжелые времена. Но если стараться оставаться на хорошем счету, можно обрести защищенность… Если это именно то, что тебе нужно”. Затем он спросил меня, хочу ли я вернуться на работу в нефтяную компанию “Standard Oil” в Калифорнии (я работал там всего пять месяцев перед тем, как пошел в летную школу морской пехоты): – Ты ведь, кажется, получил письмо, где они пишут, что “Standard Oil” примет тебя на работу после окончания военной службы? – Они пишут, что будут рады, если я снова подам заявление, – ответил я. – Но они ничего мне не обещали. – Но это ведь неплохое место работы? Зарплата, кажется, была приличная? – спросил богатый папа. – Очень хорошая, – сказал я. – Мне нравилось работать в этой компании, но возвращаться туда я не хочу. Я хочу двигаться дальше. – А чего ты хочешь больше всего? – спросил богатый папа, указывая на три вышеуказанных пункта. – Защищенности, комфорта или быть богатым? Из глубины моей души вырвалось громкое: – Быть богатым! Так было все эти годы, хотя это стремление и эта базовая ценность были оттеснены на второй план в моей семье – семье, где работа и финансовая защищенность были наивысшим приоритетом, а богатые люди считались злыми, необразованными и алчными. Я вырос в семье, где о деньгах не принято было говорить за столом, потому что это грязный предмет, не достойный интеллектуальной беседы. Но теперь, когда мне было 25 лет, я мог вслух заявить о своей личной правде. Я знал, что базовые ценности “защищенность” и “комфорт” не значились первыми в моем списке приоритетов. Для меня ценностью номер один было “стать богатым”. Тогда богатый папа попросил меня переписать список базовых финансовых приоритетов в выбранной мною последовательности. Эта последовательность оказалась следующей: 1. Стать богатым. 2. Обрести комфорт. 3. Обрести защищенность. Богатый папа посмотрел на мой список и сказал:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|